两个月的宝宝如果拉大便时带有血，可能有以下几种情况：

1. 消化道炎症或感染：如肠炎、腹泻等，可能会导致大便带血。
2. 便秘：便秘导致肛裂，也会造成排便时带血。
3. 肛门异物：宝宝可能会将小玩具或其他物品塞入肛门，造成肛裂出血。
4. 过敏或食物不适：有些食物可能导致过敏反应，也可能会伴随血便。

但需要注意的是，婴儿的便血可能并不总是表示疾病，有时也可能是暂时性的排便习惯改变。然而，婴儿便血总是需要引起家长的重视，因为这可能是某些疾病的早期信号，如肠道出血、肠道感染、肠套叠等。及时请儿科医生检查以确定原因并给予适当治疗。

建议你观察宝宝的精神状态、食欲、排便的频率和量，以及血便的颜色和性状，然后尽快带宝宝去医院就诊，以便医生做出准确的诊断和治疗。